gototopgototop

Уважаемые читатели!
Мы вынуждены закрыть наш сайт из-за проблем с финансированием.
Несколько месяцев мы ещё держались на собственных ресурсах, но в данный момент исчерпаны все резервы.
До конца апреля нам необходимо погасить долги за хостинг и прочие издержки.
Если вам небезразлична судьба сайта, просим помочь любыми способами:
Webmoney R308307676487 , Z170181452819 или переводом в рублях на карту 4272290198423618

Главная Справка Словарь терминов
treasury usa 2Доходность облигаций бывает трех видов: купонная, текущая и полная. Облигация сродни банковскому депозиту, точно так же денежные средства вкладываются на определённый срок и под известный процент. Также они похожи тем, что размер ставки или дохода является приблизительно одинаковым для обоих инструментов.

Разница есть, она заключается в том, что доходность по облигации - величина изменчивая, потому что меняется рыночная цена инструмента, а размер процентной ставки может достигать десятков, и даже сотен процентов годовых.

Доходные характеристики облигации:

1. Цена: номинальная, эмиссионная и рыночная

2. Дата выкупа – это срок, когда компания-эмитент обязуется вернуть полный размер долга, номинальную стоимость

3. Цена выкупа и порядок ее расчёта, обычно цена равна номиналу

4. Купонная процентная ставка, выраженная в процентах от номинальной цены.

5. Сроки выплаты промежуточных обязательств – обычно купоны погашаются ежегодно, раз в полугодие или ежеквартально.

Купонная доходность облигаций

Показывает инвестору, какой доход он получит, если приобретет облигацию по номинальной цене.

Формула расчёта:Купонная доходность = Годовой купонный доход/Номинал Х 100%

Текущая доходность

Дает представление о том, на какой доход может рассчитывать инвестор, если приобретет облигацию по текущей рыночной цене.

Формула расчёта:

Текущая доходность = Годовой купонный доход/Текущая рыночная цена Х 100%

Полная доходность

Доходность облигаций к погашению отражает весь размер прибыли, на которую может рассчитывать инвестор, в случае если купит ее по текущей цене и будет держать до погашения.

Формула расчёта справедливой стоимости купонной облигации:

Справедливая стоимость = Купон/(процентная ставка + 1) + Купон/(процентная ставка + 1)2 + Купон/(процентная ставка + 1)n

где n – срок, оставшийся до до погашения

Справедливая цена бескупонной или дисконтной облигации:

Справедливая стоимость = Номинал/(процентная ставка + 1)n

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Последние комментарии



Рейтинг@Mail.ru Индекс цитирования     Материалы сайта рекомендованы
    лицам старше 18 лет.
| Главная | Новости | Обзоры | Статьи | Форум | Графики | Карта сайта | Вход | Google | Наши партнёры |