CLS играет фундаментальную роль на валютном (FX - FOREX) рынке, организация работает в самой большой мультивалютной денежной расчетной системе для смягчения расчетного риска по валютным операциям своих членов и их клиентов. Регулирование межбанковского валютного рынка требует расчёта по долгам в двух валютах. Расчетный риск - это риск того, что одна сторона платит за валюту, но не получает купленную валюту, в результате чего возникают потери.

Толчком для созданием CLS послужила озабоченность по поводу потенциального расчетного риска на рынке FX ( forex), который является одним из основных источников системного риска после распада Bankhaus Herstatt. Организация была создана в 2002 году и принадлежит ведущим мировым банкам FX. В CLS оседают платежные инструкции, относящиеся к основным операциям FX в 17 валютах и в некоторых других сделках, в результате которых может возникнуть проблема на одном конце платежей в подмножестве этих валют.

Как работает CLS

CLS смягчает расчетный риск путем предоставления своей уникальной системы оплаты для платежей в рамках расчетного обслуживания, которая имеет прямые связи с системой валовых расчетов (RTGS) валют в реальном времени. В дополнение к смягчению расчетного риска, CLS также упрощает и стандартизирует валютные операции, что приводит к снижению затрат. Рынок FX предполагает потенциально большие денежные потоки. Эти значения существенно снижаются в CLS через использование многостороннего неттинга обязательств между банками-членами для предоставления лучших условий в управлении классом ликвидности. Нормативные требования для увеличения резервов ликвидности дают большие выгоды от многостороннего неттинга и на промышленном уровне приобретают все большее значение.

CLS проходит тест

Финансовый кризис оказался определяющим моментом для CLS. После распада Lehman Brothers в сентябре 2008 года, настроения участников рынка сильно ухудшились, денежные рынки и рынки капитала фактически встали. Валютный рынок продолжал функционировать без нарушения, невзирая на всю последовавшую рыночную суматоху. Многие объясняют эту стабильность ролью CLS в смягчении расчетного риска.

Корпоративное управление

Группа компаний-организаторов CLS является отраслевой собственностью консорциума, который существует, чтобы регулировать валютный рынок. Стремясь к высоким стандартам корпоративного управления по всей группе CLS, группа имеет надежную структуру управления, которая удовлетворяет финансовые и юридические требования и обеспечивает то, что она считает соответствующим уровнем гибкости управления с высокими стандартами бизнес прозрачности, подотчетности и независимости .

CLS Group Holdings AG

CLS Group Holdings AG является материнской компанией группы компаний CLS. Он расположен в Швейцарии и регулируется Федеральной резервной системой США так, как если бы это был банковский холдинг. Он принадлежит акционерам CLS и имеет следующие операционные дочерние компании, перечисленные ниже:

CLS UK Intermediate Holdings Ltd

CLS UK Intermediate Holdings Ltd находится в Лондоне, в соответствии с законодательством Англии и Уэльса, и имеет представительство в Токио, действует в качестве промежуточного холдинга и обеспечивает корпоративные услуги в группе компаний CLS. Холдинг состоит из двух дочерних компании, CLS Services и ООО CLS Bank International.

CLS Bank International

CLS Bank International (CLS Bank) работает на основании Edge Act и является учреждением с ограниченной ответственностью, регулируемой Федеральной резервной системой США. CLS Bank находится в Нью-Йорке и обеспечивает расчетное обслуживание. Для этого созданы банковские счета для каждого из 17 центробанков, имеющих право на выпуск валют. Федеральная резервная система действует в качестве главного наблюдателя и регулятора банка CLS в организации по сотрудничеству и надзору вместе с центральными банками, чьи валюты проходят через CLS Bank. CLS Банк регулярно организует встречи с подгруппами по валютному расчетному риску, создан форум для кооперативного процесса надзора, который возглавляет ФРС. CLS Bank соблюдает основные принципы для системно-значимых платежных систем, регулируемых BIS комитетом по платежным и расчетным системам центральных банков стран G10.

CLS Services Ltd.

Компания CLS Services Ltd., организованная в соответствии с законодательством Англии и Уэльса и находится в Лондоне, оказывает техническую и оперативную поддержку CLS банку.

CLS Aggregation Services LLC

CLS Aggregation Services LLC (CLSAS) является мажоритарным акционером дочерней компанией CLS Bank, которая была сформирована в форме общества с ограниченной ответственностью в соответствии с законодательством штата Делавэр. CLS Банк принимает 51% долевого участия в CLSAS, в чьи обязанности входит междилерское обслуживание, пост-торговля, предварительные расчетные услуги в валютном рынке большого объема. Оставшиеся 49% от CLSAS принадлежит Traiana, Inc., дочерней компании ICAP.

Сообщество

CLS сообщество состоит из центральных банков, акционеров, членов по расчётам, их сторонних клиентов, поставщиков ликвидности и поставщиков технологий.

Центральные банки

Для каждой соответствующей валюты CLS подключается непосредственно к системе валовых расчетов соответствующего центрального банка в режиме реального времени. CLS имеет счет в центральном банке каждой соответствующей валюты, через которые проходят средства расчёта.

Акционеры

К CLS принадлежат некоторые из ведущих мировых банков FX. Каждый акционер и аффилированная группа акционеров имеет равный голос в управлении CLS Group Holdings AG. Членство в CLS, как правило, ограничивается этими акционерами и их филиалами. Центральные банки имеют право стать пользователями CLS без владения акциями.

Расчетные Пользователи

Расчетные Пользователи являются прямыми участниками системы CLS и обязаны быть сами (или быть филиалами) акционерами CLS. Члены должны доказать финансовые и операционные возможности и иметь доступ к достаточной ликвидности для поддержки своих финансовых обязательств в CLS. Расчетные Участники могут представлять платежные инструкции, касающиеся их собственных валютных операций, а также инструкции своих клиентов (третьих лиц).

Третьи лица

Третьи лица являются клиентами расчетных пользователей, которые желают регулировать свои валютные операции через CLS. Третьими лицами являются банки, небанковские финансовые учреждения, транснациональные корпорации и фонды. Расчетные Пользователи обрабатывают все платежные инструкции и осуществляют финансирование от имени своих клиентов - третьих лиц, так как третьи стороны не имеют прямого доступа к CLS. Большинство из них пришли из отрасли управления инвестициями, отсюда и рост участия третьей стороны.

Сторонние поставщики услуг

Сторонними поставщиками услуг являются Расчетные Пользователи, которые предлагают CLS -связанные услуги для своих клиентов, так что их клиенты, как третьи лица, могут ощутить преимущества членства в CLS.

Провайдеры ликвидности

Поставщики ликвидности, которыми часто являются Расчетные Пользователи - это в большинстве банки, которые занимаются поддержанием ликвидности CLS в каждой валюте, для которых предоставляется услуга расчета. Эти поставщики ликвидности могут быть призваны только в определенных сценариях, например при появлении члена, не соответствующего требованиям в определенной валюте.

Провайдеры технологий

Ровная работа экосистемы CLS зависит от сообщества поставщиков технологий, которые обеспечивают программное обеспечение и услуги членов CLS. CLS поддерживает официальные отношения с этими поставщиками через Vendor Registration Program.

Валюты

В CLS оседают платежные инструкции, относящиеся к базовым операциям в 17 валютах и некоторых других сделок, в результате которых один конец платежей находится в подмножестве этих валют.

Валюты являются суверенными, и CLS имеет счета в каждом из центральных банков, чьи валюты регулируются в CLS. Все уплаченные и полученные средства проходят через эти счета. В дополнение к смягчению расчетного риска центральные банки, валюты которых регулируются в CLS, получают и другие преимущества, включая:

• - Улучшенную финансовую стабильность местного рынка через смягчение расчетного риска
• - Улучшенную видимость на местном рынке ForeX через ежедневные расчетные отчеты
• - Применение более высоких стандартов и лучших практик управления рисками

Ниже приведен список из центральных банков, выпускающих валюты и имеющих право на работу с CLS.

	Банк Мексики  для облегчения урегулирования мексиканского песо .
	Банка Канады  для облегчения урегулирования канадского доллара .
	Банк Англии  для содействовия урегулированию фунта стерлингов .
	Банк Израиля  для облегчения урегулирования израильского шекеля .
	Банк Японии  для облегчения урегулирования японской иены .
	Банк Кореи  для облегчения урегулирования корейской воны .
	Danmarks Nationalbank  для облегчения урегулирования датской кроны .
	Европейский Центральный Банк  чтобы облегчить урегулирование евро .
	Федеральный резервный банк Нью-Йорка  для облегчения урегулирования доллара США .
	Валютное управление Гонконга  для облегчения урегулирования гонконгского доллара.
	Валютное управление Сингапура  для облегчения урегулирования сингапурского доллара .
	Банк Норвегии   для облегчения урегулирования норвежской кроны .
	Резервный банк Австралии  для облегчения урегулирования австралийского доллара .
	Резервный банк Новой Зеландии  для облегчения урегулирования новозеландского доллара .
	Резервный банк Южной Африки  для облегчения урегулирования южноафриканского ранда .
	Sveriges Riksbank  для облегчения урегулирования шведской кроны .
	Швейцарский национальный банк  для облегчения урегулирования швейцарского франка .

Сторонние поставщики услуг 

Фонды, банки и корпорации используют CLS для смягчения расчетного риска.

Любое учреждение или фонд, который торгует прямо или косвенно через инструменты регулирования CLS, может рассчитать риск и эффективность выгоды, предлагаемой CLS. Сторонние поставщики услуг могут обрабатывать все платежные инструкции и осуществлять финансирование от имени своих клиентов.

Ниже приведен неполный список CLS-членов, которые предлагают регулирование CLS для своих клиентов.

	Bank of New York Mellon Corporation  Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon) со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	BNP Paribas  BNP Paribas со штаб-квартирой в Париже, Франция
	Citibank  Citibank со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA  Rabobank со штаб-квартирой в Утрехте, Нидерланды.
	Credit Suisse  Credit Suisse со штаб-квартирой в Цюрихе, Швейцария.
	Danske Bank  со штаб-квартирой Danske Bank в Копенгагене, Дания.
	HSBC  HSBC со штаб-квартирой в Лондоне, Англия.
	JPMorgan Chase  JPMorgan Chase со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	Nordea Банк Nordea со штаб-квартирой в Стокгольме, Швеция.
	Королевский банк Шотландии  Royal Bank of Scotland (RBS) со штаб-квартирой в Эдинбурге, Шотландия.
	SEB (Skandinaviska Enskilda Banken)  со штаб-квартирой SEB в Стокгольме, Швеция.
	Сосьете Женераль  Societe Generale со штаб-квартирой в Париже, Франция.
	Standard Chartered  Standard Chartered со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания.
	Sumitomo Mitsui Banking Corporation  Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) со штаб-квартирой в Токио, Япония.
	Свенска Хандельсбанкен  Svenska Handelsbanken со штаб-квартирой в Стокгольме, Швеция.
	UBS  UBS со штаб-квартирой в Базеле и Цюрихе, Швейцария.
	Zürcher Kantonalbank  Zürcher Kantonalbank (ZKB) со штаб-квартирой в Цюрихе, Швейцария.

Члены

В CLS оседают платежные инструкции для некоторых ведущих банков мира.

	Australia and New Zealand Banking Group ANZ штаб-квартира находится в Мельбурне, Австралия.
	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) BBVA со штаб-квартирой в Мадриде, Испания.
	Banco Santander Banco Santander со штаб-квартирой в Сантандере (Испания).
	Банк Апоалим Банк Апоалим штаб-квартира находится в Тель-Авиве, Израиль.
	Банк " Леуми" Банк " Леуми " со штаб-квартирой в Тель-Авиве, Израиль.
	Bank of America Bank of America со штаб-квартирой в Северной Каролине, США.
	Банк Китая Bank of China Limited со штаб-квартирой в Гонконге.
	Bank of Montreal Bank of Montreal штаб-квартира находится в Монреале, Канада.
	Bank of New York Mellon The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon) со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	Bank of Nova Scotia Scotiabank со штаб-квартирой в Торонто, Канада.
	Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. штаб-квартира находится в Токио, Япония.
	Barclays Barclays Bank со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания.
	Bayerische Landesbank Bayerische Landesbank со штаб-квартирой в Мюнхене, Германия.
	BNP Paribas BNP Paribas со штаб-квартирой в Париже, Франция
	Canadian Imperial Bank of Commerce CIBC штаб-квартира находится в Торонто, Канада.
	Citibank ЗАО КБ " Ситибанк " со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	Commerzbank Штаб-квартира Commerzbank во Франкфурте, Германия.
	Commonwealth Bank of Australia Commonwealth Bank в Австралии со штаб-квартирой в Сиднее, Австралия
	Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA Rabobank штаб-квартира находится в городе Утрехт, Нидерланды.
	Crédit Agricole Crédit Agricole штаб-квартира в Париже, Франция.
	Credit Suisse Credit Suisse со штаб-квартирой в Цюрихе, Швейцария.
	Danske Bank Danske Bank со штаб-квартирой в Копенгагене, Дания.
	DBS Bank DBS Bank со штаб-квартирой в Сингапуре.
	Deutsche Bank Deutsche Bank со штаб-квартирой во Франкфурте, Германия.
	DNB DNB со штаб-квартирой в Осло, Норвегия.
	Goldman Sachs Goldman Sachs со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	HSBC HSBC со штаб-квартирой в Лондоне, Англия.
	ING Штаб-квартира ING в Амстердаме, Нидерланды.
	Intesa Sanpaolo Интеза Санпаоло со штаб-квартирой в Турине, Италия.
	JPMorgan Chase JPMorgan Chase со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	KBC Bank KBC штаб-квартира в Брюсселе, Бельгия.
	Kookmin Bank Kookmin Bank со штаб-квартирой в Сеуле, Южная Корея.
	Korea Exchange Bank Korea Exchange Bank со штаб-квартирой в Сеуле, Южная Корея.
	Lloyds Bank plc Lloyds Bank со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания.
	Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corporation Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corporation штаб-квартира в Токио, Япония.
	Mizuho Bank Mizuho Bank со штаб-квартирой в Токио, Япония
	Morgan Stanley Morgan Stanley со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США.
	National Australia Bank National Australia Bank со штаб-квартирой в Мельбурне, Австралия.
	Natixis Natixis штаб-квартира в Париже, Франция.
	Nomura Номура штаб-квартира в Токио, Япония.
	Нордеа Нордеа штаб-квартира находится в Стокгольме, Швеция.
	Глобальной Банк Глобальной Bank со штаб-квартирой в Токио, Япония.
	Northern Trust Northern Trust штаб-квартира находится в Чикаго, США.
	Oversea-Chinese Banking Corporation Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC Bank) со штаб-квартирой в Сингапуре.
	Резервный банк Новой Зеландии Резервный банк Новой Зеландии штаб-квартира находится в Веллингтоне, Новая Зеландия.
	Royal Bank of Canada Royal Bank of Canada (RBC), штаб-квартира находится в Монреале и Торонто, Канада.
	Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland (RBS) со штаб-квартирой в Эдинбурге, Шотландия.
	SEB (Skandinaviska Enskilda Banken) SEB, головной офис находится в Стокгольме, Швеция.
	Шинхан Банк Shinhan Bank со штаб-квартирой в Сеуле, Корея.
	Société Générale Société Générale штаб-квартира находится в Париже,Франция.
	Standard Bank of South Africa Standard Bank со штаб-квартирой в Йоханнесбурге, Южная Африка.
	Standard Chartered Standard Chartered со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания.
	State Street Bank and Trust Co. State Street штаб-квартира находится в Бостоне, США.
	Sumitomo Mitsui Banking Corporation Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) со штаб-квартирой в Токио, Япония.
	Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, штаб-квартира находится в Токио, Япония.
	Svenska Handelsbanken Svenska Handelsbanken штаб-квартира находится в Стокгольме, Швеция.
	Swedbank Swedbank штаб-квартира находится в Стокгольме, Швеция.
	Toronto-Dominion Bank Toronto-Dominion Bank со штаб-квартирой в Торонто, Канада.
	UBS UBS со штаб-квартирой в Базеле и в Цюрихе, Швейцария.
	Unicredit UniCredit Group со штаб-квартирой в Милане, Италия.
	United Overseas Bank United Overseas Bank (UOB) со штаб-квартирой в Сингапуре.
	Westpac Wespac со штаб-квартирой в Сиднее, Австралия.
	Zürcher Kantonalbank Zürcher Kantonalbank (ZKB) со штаб-квартирой в Цюрихе, Швейцария.

Информация с сайта CLS