Потребители всегда брали деньги у друзей, соседей и родственников. Предприниматели не могут существовать без кредита; привычка занимать у местного мясника и зеленщика была распространена в середине двадцатого века. Но местный купец будет, как правило, давать кредиты только  известным, местным клиентам; а не постоянным неплательщикам, или тем, кто считается ненадежным.

Но современная идея широкого потребительского кредита (в форме национальных кредиторов, кредитных карточек, и т.д.) на самом деле относится (датируется) к Индустриальной эпохе. Крестьянский доход вряд ли будет расти в долгосрочной перспективе, в лучшем случае, рекордные урожаи в хорошие годы, дадут крестьянину достаточный доход, чтобы выплачивать долги, возникшие в тяжелые годы. Но два или три неурожайных года подряд, могут стать разрушительным.

Этот момент иллюстрирует широкую истину. Предоставление кредита требует чтобы кредитор и должник, были уверены, что доход последнего будет расти достаточно, чтобы вернуть долг. Представим розничного продавца, который продает стиральную машину или телевизор в рассрочку. Ясно, что у клиента нет сейчас денег, в противном случае он или она заплатили бы авансом. Кроме того, общий счет, включая проценты, будет больше, чем при покупке за наличные. Так что должник должен быть уверен, что он будет оставаться в области занятости, чтобы заплатить большую сумму. Кроме того, он или она, вероятно, должны быть уверены в росте будущих доходов, так как необходимо будет компенсировать дополнительные проценты. Рост экономики делает этот расчет наиболее вероятным.

Промышленная революция изменила модель человеческой цивилизации. Это позволило экономике расти гораздо более быстрыми темпами, чем когда-либо ранее. Это было, наверное, вплоть до использования углеродных видов топлива (древесины, угля и, в конце концов, нефти) для питания новых технологий, которые заменяют труд человека и животных. Это привело к существенному увеличению производительности.

Думайте об экономике, как о  бизнесе с входами и выходами. Аграрную экономику часто называют экономикой натурального хозяйства; она забирает всю энергию работников (и их скота) для производства пищевых продуктов, необходимых для жизни. Бык может вспахать поле, и уменьшить усилия фермера, но это занимает много средств, чтобы накормить быка. Экономики (бизнес) не приносят прибыль. Изначально, человек, естественно, эксплуатировал те виды топлива, которые было легче достать. Таким образом, прибыли получалась гораздо больше, чем затрачивалось усилий.

Перемещение людей с "земли" в новые промышленные города также потребовало аграрной революции. Оставшимся на "земле" необходимо производить излишки электроэнергии, достаточные для того, чтобы накормить рабочих, а также самих себя. К счастью, это произошло благодаря консолидации небольших земельных участков, новой сельскохозяйственной техники, севооборота и множества других мелких реформ. В свою очередь, эти улучшения позволили населеню расти.

Так что теперь нас ждал экономический рост и рост населения. Следующий этап -  рабочие собирались на заводах и фабриках. Первоначально, условия были ужасные - долгие часы работы, низкий уровень оплаты труда и несуществующие нормы безопасности. В переполненных городах, санитарии не было, болезни быстро распространились и продолжительность жизни была низкой. Но заводы сгруппировали работников вместе и сделали их труд легче в своих собственных интересах. Это очень сложно для работников сельского хозяйства. Стабильно в девятнадцатом веке профсоюзы работников росли, периодически "разменали" мышцы через забастовки. Власти начали признавать их власть и начали откупаться. Бисмарк, жесткий прагматик, ввел пенсии по старости в Германии, как способ вербовки работников в поддержку монархии Гогенцоллерн.

Конкуренция за квалифицированных работников приводила к повышению заработной платы, создание новых, более процветающей категории в рамках рабочего класса. Те, у кого были навыки и оплата выше прожиточного минимума, были более привлекательными для кредиторов.

В то же время, Промышленная Революция создает большую потребность в кредитах. Возможно, это началось с фермеров. Более крупные хозяйства, новая техника, выращивание новых культур - все это требует инвестиций, которые, в свою очередь, требует заимствования. Фермеры будут брать на себя этот риск, если дополнительная добыча будет достаточной, чтобы компенсировать расходы по процентам. Но их расчеты зависят от умеренного роста, или, по крайней мере, от стабильной цены на товары.

Работникам промышленности также требуется кредит. Дом в городе, но скромный, необходимая мебель - кровати, столы и стулья. Немногие могли позволить себе оплатить всё сразу. В  превосходной истории американского потребительского кредита Лендол Колдер датирует начало рассрочки первыми годами девятнадцатого века. Cowperthwaite & Sons в Нью-Йорке (мебельный ритейлер), был одним из первых, кто начал применять это на практике. The Singer sewing-machine company подхватили идею с энтузиазмом позднее в том же столетии.

Идея рассрочки была далеко не новой; Джон Закона продал акции в Миссисипи Компании в форме рассрочки. Но система на основе регулярных платежей подходит для индустриальной эпохи, где работники регулярно получают доход. Продажи в рассрочку, существенно расширили потенциал рынка для реализации товаров. На практике, возникает вопрос, действительно ли этот подход сильно отличается от старой привычки покупки "с доски." Предположительно, такие продавцы устанавливали их цены выше, что позволяло оплачивать долги. Психологически, однако, это был очень важный шаг вперед. Потребителям понравилась возможность получить свой товар авансом и нашлась перспектива погашения ряда мелких платежей, даже если в конечном итоге стоимость товара оказывалась большей.

Закон пояснял, что продавец сохраняет права на товары, пока рассрочка не будет погашена. По той же причине, покупатели неохотно, но платили, зная что они могут потерять и товар, и их денежные средства.

В двадцатом веке производители присоединились клубу рассрочки в кредит. Автомобильная промышленность следовала впереди. Продажа автомобилей в рассрочку имела два преимущества. Люди, естественно, осторожны, когда дело доходит до покупки новых предметов - они не хотят купить немодную или ненадежную модель. Они, таким образом, обращают внимание на то, что купили их друзья и соседи. Производитель, который предлагает простые условия покупок, может, таким образом, сделать свой продукт в качестве основного бренда; первый покупатель будет иметь подражателей.

Кроме того, рост производства приведет к экономии в масштабах. Снижение затрат может отразиться на низких ценах, позволяя стать лидером на рынке и ослабить своих конкурентов. Одна из причин, почему компания Ford motor потеряла в 1920-е годы лидерство, несмотря на ранний успех своей Модели "Т", было то, что General Motors использовала продажи в рассрочку, чтобы утвердиться в качестве ведущей марки. Конкурирующий план Форда, который давал потребителям шанс сэкономить и купить автомобиль – своего рода “оплатить сейчас, покупить позже” – оказался провалом. Форд был в конце концов вынужден следовать примеру GM  и настроить своё собственное "финансовое оружие". Связь между потребительским кредитом и производством была установлена, и никуда не ушла.

 

Из книги Обещания На Бумаге: Долг, Деньги и Новый Мировой Порядок Филипп Coggan. Перепечатано по договоренности с PublicAffairs (www.publicaffairsbooks.com), член Персей Книги, Группа. Copyright й 2012 года.
Источник: http://blogs.reuters.com/great-debate/2012/02/07/how-the-industrial-revolution-created-modern-debt/

Перевод: Мясникова Александра http://www.tradersroom.ru